核心觀點(diǎn)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專(zhuān)欄作者喬瑞慶認(rèn)為，銀行房貸收緊從表面上看，是銀行資金成本增加和銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)質(zhì)則是穩(wěn)健中性的貨幣政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展“去房地產(chǎn)”化的反映。
銀行房貸業(yè)務(wù)持續(xù)收緊的狀態(tài)仍在持續(xù)。記者日前在北京地區(qū)采訪了解到，多個(gè)銀行首套房房貸利率已經(jīng)回歸至基準(zhǔn)利率的水平，甚至有個(gè)別銀行的首套房利率已經(jīng)執(zhí)行基準(zhǔn)利率的1.1倍，二套房利率也全面調(diào)升至基準(zhǔn)利率的1.2倍。與此同時(shí)，多數(shù)銀行房貸額度緊張，放款周期放緩甚至拉長(zhǎng)至30天以上。
房貸收緊主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是房貸利率上升，無(wú)論首套房，還是二套房，購(gòu)房貸款利率都升高了；二是房貸額度緊張，銀行主動(dòng)控制購(gòu)房貸款總額，購(gòu)房者貸款的等待時(shí)間也隨之延長(zhǎng)。從表面上看，出現(xiàn)這種情況的原因是銀行資金成本增加和銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)質(zhì)則是穩(wěn)健中性的貨幣政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展“去房地產(chǎn)”化的反映。
有人擔(dān)心，房貸緊張，購(gòu)房成本增加，會(huì)導(dǎo)致購(gòu)房者減少，不利于住房消費(fèi)，進(jìn)而影響“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“去庫(kù)存”。其實(shí)，這種擔(dān)心是多余的。
現(xiàn)在，房地產(chǎn)發(fā)展的定位很明確——“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。這就意味著，中國(guó)在確定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)時(shí)，已經(jīng)考慮到了房地產(chǎn)投資和相關(guān)消費(fèi)下滑帶來(lái)的影響。目前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，過(guò)多依賴(lài)房地產(chǎn)的發(fā)展，這蘊(yùn)含著金融風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)調(diào)控的目的就是要促使房地產(chǎn)市場(chǎng)回歸合理、健康狀態(tài)，避免其“綁架”中國(guó)經(jīng)濟(jì)。
購(gòu)房者減少也不會(huì)影響“去庫(kù)存”的效果。原因很簡(jiǎn)單，房地產(chǎn)去庫(kù)存主要基于兩方面，一方面是增加購(gòu)房者，另一方面是減少新建住房。在購(gòu)房者減少時(shí)，房?jī)r(jià)預(yù)期下滑，房地產(chǎn)投資減少，住房供給量減少。換言之，房地產(chǎn)庫(kù)存會(huì)因?yàn)楣┙o減少而減少。
事實(shí)上，銀行房貸收緊有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。第一，房貸成本上升，百姓貸款購(gòu)房需求減弱，有助于家庭“去杠桿”；第二，銀行減少住房貸款，可以?xún)?yōu)化其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)房地產(chǎn)的依賴(lài)，減少壞賬，防止金融風(fēng)險(xiǎn)；第三，銀行可以將資金用在其它行業(yè)貸款上，尤其是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展上；第四，房貸收緊，房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣，減少了對(duì)房地產(chǎn)的投資炒作，可以引導(dǎo)資金流向其它產(chǎn)業(yè)，進(jìn)一步優(yōu)化資金配置。總之，房貸收緊的最終目的是切實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“去房地產(chǎn)化”，從而培育健康可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專(zhuān)欄作者 喬瑞慶）
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)評(píng)論理論頻道開(kāi)放投稿，原創(chuàng)評(píng)論、理論文章可發(fā)至cepl#ce.cn（#改為@）。詳見(jiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)評(píng)論理論頻道征稿啟事。
相關(guān)文章：收緊房貸有利于樓市擠泡沫
房貸緣何收緊“錢(qián)袋子”？
