新聞背景：

　　被監(jiān)管部門重拳打擊的現(xiàn)金貸平臺竟用“換馬甲”的手段企圖逃避監(jiān)管。據(jù)媒體報道，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在仍有部分機構(gòu)或平臺以手機回租、虛假購物再轉(zhuǎn)賣等形式變相繼續(xù)發(fā)放貸款，有的還在貸款過程中通過強行搭售會員服務(wù)和商品方式變相抬高利率。其中，以手機回租形式最猖獗，“回租貸”相關(guān)平臺已超過100個，注冊客戶數(shù)百萬人，大多數(shù)目標(biāo)客戶鎖定為大學(xué)生。該協(xié)會呼吁消費者審慎選擇平臺，理性辦理借貸。

　　現(xiàn)金貸為何穿上回租“馬甲”？

　　從整個借貸過程看，“手機租用”只是一個噱頭，自始至終，手機都沒有離開過用戶的手。而現(xiàn)金貸平臺通過添加手機這個媒介，繞過了“借貸”這個概念，把借貸業(yè)務(wù)變成了租賃業(yè)務(wù)。之所以要如此大費周折，是因為經(jīng)歷過野蠻生長的現(xiàn)金貸在2017年底經(jīng)歷了嚴(yán)格監(jiān)管。去年底，監(jiān)管層連發(fā)數(shù)道“特急金牌”，從持牌要求、成本上限和資金來源等方面對現(xiàn)金貸平臺給予了嚴(yán)格限制。

　　在監(jiān)管風(fēng)暴下，一些難以維系的現(xiàn)金貸平臺開始絞盡腦汁玩起“上有政策，下有對策”的把戲，繞道“回租”業(yè)務(wù)便是其中之一。由于“回租”模式不受直接借貸的36%年利率紅線、金融業(yè)務(wù)牌照等硬性限制，成為一些現(xiàn)金貸平臺變相開展業(yè)務(wù)的新通道。在暴利驅(qū)使下，行業(yè)正在快速形成產(chǎn)業(yè)鏈。大量現(xiàn)金貸平臺涌入回租領(lǐng)域，一些技術(shù)服務(wù)公司還開發(fā)了回租系統(tǒng)，批量銷售給準(zhǔn)備“轉(zhuǎn)型”的現(xiàn)金貸公司，以共享無限“商機”。【詳細(xì)】

　　“回租貸”這類業(yè)務(wù)若不能納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，容易引發(fā)放貸資質(zhì)上的監(jiān)管套利問題，此類業(yè)務(wù)本身在貸款資質(zhì)、資金來源、貸款投向、杠桿率、利率、催收等方面也容易產(chǎn)生各類風(fēng)險隱患。【詳細(xì)】

　　現(xiàn)金貸變身，消費者需提高警惕

　　萬變不離其宗。說到底，這種回租模式就是現(xiàn)金貸的變種，換湯不換藥而已。盡管其通過強行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在利率、期限、風(fēng)控模式、資金用途等核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，本質(zhì)上也無場景依托，屬于典型的監(jiān)管套利行為。【詳細(xì)】

　　對此，消費者的警覺至關(guān)重要。比如，加強金融知識學(xué)習(xí)，不斷增強防范意識，無論進(jìn)行何種形式的貸款，既要認(rèn)真核查對方的資質(zhì)，又應(yīng)該仔細(xì)閱讀合同條款以及留存相關(guān)證據(jù)；同時，當(dāng)合法權(quán)益遭受損害時，切忌忍氣吞聲，通過法律維權(quán)至關(guān)重要，或者向監(jiān)管部門與中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會舉報等。同樣，面對著違規(guī)現(xiàn)金貸的變身術(shù)，也需要監(jiān)管創(chuàng)新舉措。【詳細(xì)】

　　解除現(xiàn)金貸“馬甲”需要“穿透式監(jiān)管”

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，雖然我國金融監(jiān)管確立了“穿透式監(jiān)管”原則，但是“穿透式監(jiān)管”亟待擴(kuò)大，而且還要監(jiān)管前移，并建立相應(yīng)的法律懲戒追溯機制，不能局限于“頭痛醫(yī)頭”。

　　要根治“現(xiàn)金貸”亂象，還需依靠社會合力。應(yīng)建立“現(xiàn)金貸”聯(lián)合監(jiān)管社會合作平臺或機制，充分引入社會各方面力量，構(gòu)筑靈敏有效的立體監(jiān)管體系。分轄區(qū)建立“現(xiàn)金貸”監(jiān)管信息平臺，將貸款利率、貸款方式、催收方式等向社會公開，提高經(jīng)營信息的透明度，消除信息不對稱現(xiàn)狀；同時，建立舉報獎勵機制，鼓勵社會民眾和借貸者對違規(guī)高利貸、暴力催收等行為進(jìn)行舉報，對舉報問題一經(jīng)查實，無論程度輕重，一律吊銷金融牌照。【詳細(xì)】

　　筆者相信，在“穿透式監(jiān)管”的背景下，監(jiān)管層也絕不會被這些小伎倆給遮住眼。對這些回租平臺來說，這種挑戰(zhàn)監(jiān)管權(quán)威的做法，很快就會“搬起石頭砸自己的腳”。【詳細(xì)】

　　微言大義：

　　@ichbinMichael：這跟詐騙有什么區(qū)別？

　　@不太慢的李昂：套路貸害人不淺，不但坑個人，現(xiàn)在企業(yè)被坑的也不在少數(shù)。

　　@愛數(shù)碼愛跑步：建議所有學(xué)校開設(shè)基礎(chǔ)理財課，針對各種高利貸形式進(jìn)行預(yù)防。

　　@不死鳥--洞庭小魚兒：金融亂象需要鐵拳整治，必須建立長效機制才能杜絕后患。

　　經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編后語：

　　“魔高一尺，道高一丈”。只要“穿透式監(jiān)管”真正到位了，就算現(xiàn)金貸平臺再怎么“換馬甲”，也逃不出職能部門的“手掌心”。另外，堵不如疏，面對層出不窮的現(xiàn)金貸平臺亂象，只有通過進(jìn)一步規(guī)范市場、加大政策支持力度，引導(dǎo)更多民間資金有序流入合規(guī)金融機構(gòu)，才是“釜底抽薪”的治本之策。

　　回顧：往期“經(jīng)”點熱評