老有所養，關(guān)乎百姓生活幸福，關(guān)乎人口高質(zhì)量發(fā)展。國家金融監督管理總局日前發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見(jiàn)》提出，未來(lái)5年，第三支柱養老保險規范發(fā)展，養老金融產(chǎn)品更加豐富，對銀發(fā)經(jīng)濟、健康和養老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度持續加大，更好滿(mǎn)足養老金融需求。隨著(zhù)我國人口老齡化程度加深以及人民群眾養老需求的日益多樣化，通過(guò)優(yōu)化金融服務(wù)，為社會(huì )提供高質(zhì)量養老服務(wù)供給，成為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、保障民生的重要使命。

　　一段時(shí)間以來(lái)，作為“五篇大文章”中的重要組成部分，包括中央金融工作會(huì )議、《政府工作報告》在內的一系列中央重要會(huì )議及文件多次著(zhù)墨“養老金融”，為金融強國目標下更好、更優(yōu)發(fā)展養老金融提供了根本遵循。事實(shí)上，我國養老金融自改革開(kāi)放起便開(kāi)始有序布局。隨著(zhù)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的意見(jiàn)》《個(gè)人養老金實(shí)施辦法》等文件的相繼出臺，以及社會(huì )各界的通力合作，目前在以養老金金融、養老服務(wù)金融、養老產(chǎn)業(yè)金融為主要內容的養老金融三大領(lǐng)域，我國已形成了以“三支柱”養老金體系為支撐，以覆蓋個(gè)人全生命周期的多層次養老金融產(chǎn)品體系為助力，以政府引導社會(huì )力量參與構建的養老產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈為可持續發(fā)展動(dòng)能的范圍廣、層次足、內容豐富的養老金融供給體系。

　　客觀(guān)上看，對標金融強國使命以及人口老齡化趨勢的要求，處于起步階段的我國養老金融體系仍存在諸多優(yōu)化空間。比如，“三支柱”養老金體系尚未完善，覆蓋面仍不廣泛；企業(yè)年金運作較為復雜，且各地區、各企業(yè)發(fā)展不均衡；養老金融產(chǎn)品供給不足，服務(wù)模式仍然比較單一；養老產(chǎn)業(yè)金融缺乏統一的頂層規劃，各地養老基礎設施、養老服務(wù)體系完善程度、發(fā)展質(zhì)量參差不齊；等等。對此，應以?xún)?yōu)化養老金金融結構、著(zhù)力養老金融產(chǎn)品創(chuàng )新、加強養老產(chǎn)業(yè)統籌等為抓手，多措并舉提升養老金融核心服務(wù)能力。

　　在優(yōu)化養老金金融結構方面，要著(zhù)力完善“三支柱”養老金體系。以健康保險服務(wù)為基礎，進(jìn)一步推進(jìn)基本養老保險由制度全覆蓋到法定人群全覆蓋。在完善靈活就業(yè)人員參與社會(huì )保險制度的基礎上，優(yōu)化規則，規范發(fā)展企業(yè)年金與職業(yè)年金。財稅調節方面，要針對不同收入、不同年齡段群體，增強稅收調節的差異性；還要加快研究出臺因地制宜的差異化財稅激勵政策，持續擴大政策優(yōu)惠力度，推進(jìn)個(gè)人養老金制度的普及與落實(shí)。

　　持續創(chuàng )新，豐富養老金融產(chǎn)品與服務(wù)。考慮到不同地區、不同群體對養老金融產(chǎn)品的需求差異，不斷豐富FOF、權益等各類(lèi)產(chǎn)品線(xiàn)以及不同期限、風(fēng)險等級的金融產(chǎn)品，建立金融機構間標準化、協(xié)同化資金歸集制度。推動(dòng)養老金融投資顧問(wèn)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展，滿(mǎn)足多元化養老理財需求。完善資本市場(chǎng)交易機制改革，鼓勵引導各類(lèi)養老金、企業(yè)年金、保險資金等長(cháng)期資本參與金融市場(chǎng)交易活動(dòng)。在創(chuàng )新發(fā)展的同時(shí)，也要以更精準舉措夯實(shí)養老金安全根基，一方面加強投資者教育，提高居民金融知識水平，增強風(fēng)險意識；另一方面強化對養老金融投資機構專(zhuān)業(yè)能力的要求，壓實(shí)機構信息披露和風(fēng)險管理責任。

　　同時(shí)，還要以加強統籌為核心，推動(dòng)養老“事業(yè)”與“產(chǎn)業(yè)”協(xié)同發(fā)展。持續統籌產(chǎn)業(yè)物理空間布局，在人口超過(guò)一定規模的大城市（或城市帶）周邊，選擇自然環(huán)境較好、開(kāi)發(fā)程度較低的地區，加快連接大城市和產(chǎn)業(yè)帶中小城市的養老產(chǎn)業(yè)帶建設，重點(diǎn)提升醫療、養老等公共服務(wù)資源的保障能力。進(jìn)一步優(yōu)化養老服務(wù)產(chǎn)業(yè)結構，以老年人實(shí)際需求為導向，充分發(fā)揮政策引導與市場(chǎng)化機制的聯(lián)動(dòng)作用，加快居家、社區、社會(huì )機構相協(xié)調以及醫養和康養相結合的新型養老服務(wù)體系建設。

　　（本文來(lái)源：經(jīng)濟日報 作者：清華大學(xué)國家金融研究院院長(cháng)、教育部“長(cháng)江學(xué)者”特聘教授 田軒）