核心觀(guān)點(diǎn)：中國經(jīng)濟網(wǎng)專(zhuān)欄作者魏釗攀認為，立足新發(fā)展階段，在注冊制改革有序推進(jìn)、新證券法順利實(shí)施的當下，要實(shí)現資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、發(fā)揮好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的功能，我們必須多措并舉，打好“組合拳”，向違法違規“造富”的市場(chǎng)亂象亮劍。

　　“要全面落實(shí)防風(fēng)險守底線(xiàn)要求，加快健全風(fēng)險預防、預警、處置、問(wèn)責機制，嚴把資本市場(chǎng)入口關(guān)，堅決防止資本無(wú)序擴張，防范少數人利用資本市場(chǎng)違法違規‘造富’。”近日，證監會(huì )再次就資本市場(chǎng)風(fēng)險防控工作作出部署。從堅持“零容忍”方針到創(chuàng )新科技監管手段，再到健全風(fēng)險防控機制，會(huì )議劍指一系列惡性違法違規行為，也傳遞出維護市場(chǎng)秩序、完善體制機制的強烈信號。

　　服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是金融的天職，更是金融的使命和職責所在，脫離了實(shí)體經(jīng)濟的金融，無(wú)異于無(wú)源之水、無(wú)本之木。徐徐展開(kāi)我國資本市場(chǎng)近年的發(fā)展畫(huà)卷，無(wú)論是一些上市公司急于“跟風(fēng)圈錢(qián)”，還是個(gè)別證監系統離職人員“突擊入股”，抑或是少數企業(yè)管理層通過(guò)“旁門(mén)左道”套現離場(chǎng)，都是資本市場(chǎng)違法違規“造富”現象的縮影，給資本市場(chǎng)的平穩健康發(fā)展帶來(lái)諸多不穩定因素，為監管工作敲響了警鐘。

　　早在去年底，中央經(jīng)濟工作會(huì )議就提出“強化反壟斷和防止資本無(wú)序擴張”，為新時(shí)期的市場(chǎng)監管和資本管控指明了方向。立足新發(fā)展階段，在注冊制改革有序推進(jìn)、新證券法順利實(shí)施的當下，要實(shí)現資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、發(fā)揮好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的功能，我們必須多措并舉，打好“組合拳”，向違法違規“造富”的市場(chǎng)亂象亮劍。

　　一是加強管理，把好“入口關(guān)”。隨著(zhù)越來(lái)越多投資者參與擬上市企業(yè)的投資活動(dòng)，企業(yè)發(fā)展獲得了源源不斷的資本支持，但“突擊入股”“低價(jià)入股”等違法違規“造富”現象也隱匿其中。在監管實(shí)踐中，要進(jìn)一步提升監管的規范性，通過(guò)強化股東穿透核查、督促發(fā)行人充分披露等方式來(lái)把好“入口關(guān)”，最大限度地壓縮證監會(huì )系統離職人員違規持股的操作空間；同時(shí)也要細化指引規則，明確股東穿透核查要求，提高股權信息的透明性。

　　二是壓實(shí)責任，管好“看門(mén)人”。中介機構作為市場(chǎng)的“看門(mén)人”，在打擊違法違規“造富”現象中肩負著(zhù)重要責任。進(jìn)一步壓實(shí)中介機構的把關(guān)責任，強化其保薦能力和定價(jià)能力，一方面厘清責任邊界，督促其發(fā)揮好“不當入股”的甄別功能和入股股東信息的核查功能，另一方面強化責任追溯，對把關(guān)不嚴的中介機構嚴肅追責，督促各市場(chǎng)中介機構歸位盡責。

　　三是健全制度，織好“防護網(wǎng)”。借助資本市場(chǎng)違法違規“造富”，這樣的亂象不僅會(huì )破壞正常的監管秩序，也容易助長(cháng)資本無(wú)序擴張之風(fēng)，給我國的金融監管和風(fēng)險防控帶來(lái)較大挑戰。我們要從源頭上織密織牢制度之網(wǎng)，從健全證券法制體系和風(fēng)險防控機制著(zhù)手，向規則要執行力；同時(shí)也要持續完善信披規則和相關(guān)指引規定，緊跟市場(chǎng)發(fā)展節奏、把握風(fēng)險演變形勢，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，強化股東穿透管理，讓違法違規“造富”的市場(chǎng)亂象無(wú)處遁形。

　　大鵬之動(dòng)，非一羽之輕也；騏驥之速，非一足之力也。隨著(zhù)資本市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)，風(fēng)險防控工作的重要性愈加凸顯，我們要牢牢樹(shù)立底線(xiàn)意識，堅決向違法違規“造富”的現象亮劍，讓市場(chǎng)秩序得到有力維護，保障市場(chǎng)發(fā)展蹄疾步穩。（中國經(jīng)濟網(wǎng)專(zhuān)欄作者 魏釗攀）


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