6月19日舉行的2024陸家嘴論壇上，中國證監會(huì )主席吳清表示，上市公司財務(wù)造假是監管執法一以貫之的重點(diǎn)，證監會(huì )正在會(huì )同相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步構建綜合懲防體系，強化穿透式監管，鼓勵“吹哨人”舉報，壓實(shí)投行審計等中介機構的“看門(mén)人”的責任，匯聚部際協(xié)調、央地協(xié)同的合力，提高發(fā)現能力、懲處力度和防范水平。對于造假者和配合造假者，將一體查處，全方位立體化追責，對涉及犯罪的，堅決追究刑事責任。

　　資本市場(chǎng)是以高質(zhì)量信息披露為基礎的市場(chǎng)，信息披露真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平是投資者投資決策的依據，是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的重要保障。財務(wù)造假觸碰的是資本市場(chǎng)底線(xiàn)，損壞市場(chǎng)公平競爭環(huán)境，還容易誤導投資者決策，必須嚴厲打擊。

　　提到防假打假，許多人首先會(huì )想到資本市場(chǎng)“看門(mén)人”——券商、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等中介機構。尤其全面注冊制的到來(lái)，本質(zhì)是把選擇權交給市場(chǎng)，政府角色逐漸淡化，實(shí)際上是對中介機構提出了更高要求。然而，中介機構“助紂為虐”的現象時(shí)有發(fā)生，有的是自我定位問(wèn)題，認為不聽(tīng)甲方（上市公司）的無(wú)異于“砸自己衣食父母的飯碗”；有的是職業(yè)懷疑不夠、執業(yè)水平有限，不具備發(fā)現應對財務(wù)舞弊的能力；有的過(guò)于追求業(yè)務(wù)規模和行業(yè)排名，通過(guò)合并、兼并和吸納團隊迅速做大，但疏于內部管理，質(zhì)控體系形同虛設。

　　對于中介機構“不愿”“不能”發(fā)現財務(wù)造假，不可忽略其“尷尬”的角色定位，以及普遍存在的人手不足、質(zhì)控問(wèn)題等現實(shí)困境。避免資本市場(chǎng)“看門(mén)人”變造假“開(kāi)門(mén)人”，一方面要督促其認識到誠信執業(yè)是立身之本，加強執業(yè)能力建設，切實(shí)強化內控，真正為市場(chǎng)和投資人推薦質(zhì)量好的“貨真價(jià)實(shí)”的公司，把問(wèn)題公司擋在市場(chǎng)門(mén)外；另一方面也要堅持穿透式監管和全鏈條問(wèn)責，落實(shí)機構和人員“雙罰”，依法用好“資格罰”“頂格罰”，對涉嫌嚴重違法的“開(kāi)門(mén)人”進(jìn)行民事、刑事、行政立體追責，提升違法成本。

　　在揭露財務(wù)造假上，內部人士有著(zhù)不可比擬的優(yōu)勢。已有資本市場(chǎng)“吹哨人”獲得獎勵，對鼓勵內部知情人士提供違法行為線(xiàn)索，降低證券監管執法成本、高效打擊資本市場(chǎng)違法違規行為具有重要意義。當然，鼓勵“吹哨人”舉報的同時(shí)，也要加強舉報人保護，讓其沒(méi)有后顧之憂(yōu)，相關(guān)配套制度建設至關(guān)重要。

　　打擊財務(wù)造假，除了懲，還要防。上市公司內部有效的內控體系是防止系統性財務(wù)舞弊非常重要的基礎，壓實(shí)公司董事會(huì )特別是審計委員會(huì )和獨立董事在反舞弊方面的職能，發(fā)揮公司治理內部制衡作用，才能從源頭防范財務(wù)造假行為產(chǎn)生。從另一個(gè)角度看，上市公司是各行各業(yè)的“優(yōu)等生”、領(lǐng)跑者和排頭兵，絕不能僅僅滿(mǎn)足于杜絕財務(wù)造假，強化內控防線(xiàn)建設是合規的需要，更是強化主業(yè)發(fā)展、肩負起推動(dòng)科技創(chuàng )新和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展重要使命的需要。

　　構建打擊財務(wù)造假的綜合懲防體系是項系統工程，內外兼修、標本兼治，方能更加有效保護投資者合法權益。