對于大多數人來(lái)說(shuō)，“商業(yè)保理”或許還是一個(gè)陌生的字眼。不過(guò)，它在眾多中小微企業(yè)業(yè)務(wù)運作、財務(wù)運作等方面卻蘊藏著(zhù)巨大商機。

　　近年來(lái)，各級政府非常重視中小微企業(yè)的發(fā)展，廣大中小微企業(yè)創(chuàng )業(yè)者倍受鼓舞。不過(guò)，中小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題一再被提及，卻遲遲未能從根本上解決。

　　現有金融機構包括大型銀行為此想方設法，改進(jìn)服務(wù)，做了大量工作，但由于其領(lǐng)導體制、考核激勵機制、風(fēng)險偏好和管理鏈條長(cháng)等因素，遠不能滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟和創(chuàng )業(yè)者的需求。而商業(yè)保理從誕生之初，就因為能與中小微企業(yè)牽手結緣，為中小微企業(yè)開(kāi)創(chuàng )廣闊 “錢(qián)途”而備受關(guān)注。

　　然而，近期受到經(jīng)濟下行等多種因素影響，保理業(yè)務(wù)增長(cháng)放緩，風(fēng)險暴露，壓力加大，內外詐騙事件頻發(fā)，商業(yè)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了前所未有的考驗。保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制究竟何去何從，也成為我們風(fēng)險管理人員無(wú)法回避的問(wèn)題。筆者認為，防范保理業(yè)風(fēng)險亟需創(chuàng )新。

　　一是要迅速轉變觀(guān)念，正確認識保理業(yè)務(wù)。轉變觀(guān)念、正確認識保理業(yè)務(wù)是促進(jìn)國內保理業(yè)務(wù)健康可持續發(fā)展的基礎。國內保理業(yè)務(wù)與一般流動(dòng)資金貸款不同，具有典型的跟單貿易性、自?xún)斝蕴攸c(diǎn)，第一還款來(lái)源明確。其本質(zhì)上是應收賬款轉讓業(yè)務(wù)，原則上無(wú)需其他抵質(zhì)押擔保，抵質(zhì)押擔保只是增加了風(fēng)險緩釋的措施和手段。因此，對客戶(hù)的嚴格準入把關(guān)是風(fēng)險防范的首要關(guān)口，貿易真實(shí)性審查和回款管理是風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節。

　　二是要審慎選擇保理客戶(hù)，嚴控高風(fēng)險領(lǐng)域客戶(hù)。審慎開(kāi)展小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)客戶(hù)保理業(yè)務(wù)。謹慎選擇貿易類(lèi)客戶(hù)，嚴控鋼貿等敏感性行業(yè)保理業(yè)務(wù)。逐步壓縮鋼貿等敏感性行業(yè)客戶(hù)業(yè)務(wù)，審慎選擇煤炭、有色金屬貿易等市場(chǎng)風(fēng)險較大的客戶(hù)，對買(mǎi)賣(mài)雙方均為貿易類(lèi)客戶(hù)的更要謹慎對待。堅決不介入盲目擴張、民間融資、涉訴、實(shí)際控制人有道德風(fēng)險的企業(yè)。

　　三是要加快調整隱蔽保理，嚴格執行核準規定。審慎對待隱蔽保理業(yè)務(wù)新增，持續提升非隱蔽保理流貸替代率水平。對現有存量隱蔽保理業(yè)務(wù)應加強排查，逐一進(jìn)行梳理，抓緊解決風(fēng)險問(wèn)題。著(zhù)重做好貿易真實(shí)性的盡職調查，留存增值稅發(fā)票等單據的原件，取得買(mǎi)方對《賬號變更通知書(shū)》的確認回執。隱蔽保理業(yè)務(wù)出現回款異常時(shí)，最好立即轉為公開(kāi)保理。

　　四是要在融資渠道和模式方面進(jìn)行創(chuàng )新。融資渠道是商業(yè)保理面臨的第一道門(mén)檻，我國商業(yè)保理企業(yè)目前融資渠道有限，成本較高，成為阻礙行業(yè)發(fā)展的難題。應加強探索與商業(yè)銀行等金融機構的合作，開(kāi)展再保理、應收賬款的資產(chǎn)證券化等融資產(chǎn)品和模式的創(chuàng )新，應支持商業(yè)保理企業(yè)在境內外發(fā)債、上市，應考慮設立行業(yè)發(fā)展基金等新的途徑，逐步解決融資難、成本高的問(wèn)題。

　　五是要在風(fēng)險管理方面進(jìn)行創(chuàng )新。當前，由于我國的信用體系建設相對滯后，而且已經(jīng)建成的一些征信數據庫還沒(méi)有對保理企業(yè)開(kāi)放，所以保理企業(yè)在獲取買(mǎi)賣(mài)雙方的信用信息方面存在很大障礙，在信用評級的模型和技術(shù)方面也存在缺陷。要加快推動(dòng)商業(yè)保理公共信息服務(wù)平臺的建設，推動(dòng)建立專(zhuān)門(mén)的應收賬款轉讓質(zhì)押登記系統，推動(dòng)商業(yè)保理企業(yè)自身的信息化建設，提高業(yè)務(wù)管理水平。

　　六是要在業(yè)務(wù)模式方面進(jìn)行創(chuàng )新。目前，我國商業(yè)保理企業(yè)多數只提供了貿易融資和買(mǎi)方信用擔保兩方面的功能。商業(yè)保理對經(jīng)濟發(fā)展的價(jià)值主要體現在面向實(shí)體經(jīng)濟，服務(wù)中小微企業(yè)，因此就要綜合運用商業(yè)保理的各項功能，需要商業(yè)保理企業(yè)與其他行業(yè)企業(yè)緊密結合，創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式。此外，商務(wù)部研究院信用評級與認證中心主任韓家平指出，商業(yè)保理行業(yè)還要注重電子商務(wù)的發(fā)展，應實(shí)現保理業(yè)務(wù)對線(xiàn)上線(xiàn)下業(yè)務(wù)的全覆蓋。

　　總之，蓬勃發(fā)展的保理業(yè)務(wù)給我們帶來(lái)的既是機遇，同時(shí)也是挑戰。我們應該盡早未雨綢繆，不但要注意規避保理業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險，還應謹慎防范保理業(yè)務(wù)特有的風(fēng)險，更要敏銳發(fā)現保理業(yè)務(wù)中出現的風(fēng)險因素，查找薄弱環(huán)節，繪制風(fēng)險地圖，有針對性地創(chuàng )新健全保理業(yè)務(wù)風(fēng)險管控機制，以確保該業(yè)務(wù)更好地服務(wù)于銀行的健康發(fā)展。（北京城市發(fā)展研究院研究員，投融資研究所副所長(cháng)，中國金融創(chuàng )新發(fā)展高層論壇秘書(shū)長(cháng)，中國經(jīng)濟網(wǎng)專(zhuān)欄作者 歐陽(yáng)宸）