小貸公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì )組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。小貸公司促進(jìn)了我國多層次信貸市場(chǎng)完善，在增加金融供給、豐富融資渠道等方面發(fā)揮了積極作用。但在日常經(jīng)營(yíng)中，部分小貸公司出現非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問(wèn)題，亟待整治

　　近日，中國銀保監會(huì )公布《關(guān)于加強小額貸款公司監督管理的通知》，對小貸公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險防控、監督管理、政策支持等予以明確。監管部門(mén)堅持放管結合，一方面放寬部分政策要求，另一方面加強引導和監管，有助于規范小貸公司經(jīng)營(yíng)行為，在防范風(fēng)險的同時(shí)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

　　小貸公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì )組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。2008年5月份，原銀監會(huì )和人民銀行公布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》，就小額貸款公司試點(diǎn)事項提出要求，引導小貸資金流向農村和欠發(fā)達地區，改善農村地區金融服務(wù)，促進(jìn)農業(yè)、農民和農村經(jīng)濟發(fā)展。

　　截至2019年底，全國共有小額貸款公司9074家，全行業(yè)實(shí)收資本9478億元，貸款余額10043億元。小貸公司促進(jìn)了我國多層次信貸市場(chǎng)完善，在增加金融供給、豐富融資渠道等方面發(fā)揮了積極作用。但在日常經(jīng)營(yíng)中，部分小貸公司出現非法吸收存款、集資詐騙、暴力催收等問(wèn)題，亟待整治。

　　與此同時(shí)，在實(shí)踐中，小貸組織法律地位不清晰、內部管理薄弱等問(wèn)題日益突出，影響了小貸公司健康發(fā)展和持續服務(wù)能力。到2020年上半年，小貸公司存量為7333家，同比減少464家，貸款余額8841億元，同比減少400億元。

　　根據第五次全國金融工作會(huì )議精神和有關(guān)文件，小貸公司由銀保監會(huì )負責制定經(jīng)營(yíng)規則和監管規則，由省級人民政府負責監管和風(fēng)險處置。在這種情況下，監管部門(mén)堅持問(wèn)題導向、急用先行等思路，公布了《通知》，完善了對小貸公司監管制度，引導小貸公司規范健康發(fā)展。

　　首先，明確了小貸公司以放貸為主業(yè)。關(guān)于小貸公司是否屬于金融機構，需要上位法律法規作出明確。《通知》強調小貸公司以放貸為主業(yè)，踐行普惠金融理念，在一定程度上突出了小貸公司的金融屬性。同時(shí)，《通知》要求小貸公司將小微企業(yè)、農民、城鎮低收入人群等作為重點(diǎn)服務(wù)對象，對服務(wù)對象的指向符合實(shí)際。

　　其次，放寬了小貸公司融資杠桿比例。在《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》中，小貸公司融資杠桿僅為1.5倍。此次《通知》明確，除向股東、銀行借款外，小貸公司還可以通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等方式融資，可達凈資產(chǎn)的5倍。放寬小貸公司融資比例限制，有助提高其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力。不過(guò)，部分互聯(lián)網(wǎng)公司旗下的小貸公司，因此前融資杠桿過(guò)高，調整壓力較大，需引起足夠重視。

　　再次，明確了對小貸公司的支持政策。在強調服務(wù)縣域的同時(shí)，允許經(jīng)地方金融監管部門(mén)同意后，將小貸公司經(jīng)營(yíng)區域放寬到省級行政區域。對于網(wǎng)絡(luò )小貸公司，則另有規定。同時(shí)，鼓勵各地通過(guò)風(fēng)險補償、風(fēng)險分擔、專(zhuān)項補貼等方式，引導和支持小貸公司加大對小微企業(yè)和“三農”等領(lǐng)域的信貸支持力度，降低貸款成本，改善金融服務(wù)。此外，重申銀行可以與小額貸款公司依法合規開(kāi)展合作，提供融資。

　　最后，加強和改善對小貸公司的監管。《通知》從小貸公司資金管理、催收管理、信息披露、保管客戶(hù)信息等方面作出詳細規范，旨在引導小貸公司改善經(jīng)營(yíng)管理，加強行業(yè)自律，努力實(shí)現健康發(fā)展。同時(shí)，考慮到小貸公司的雙層監管模式，《通知》堅持原則性和靈活性的統一，授權地方金融監管部門(mén)因地制宜對部分內容細化，有助于發(fā)揮地方政府的主觀(guān)能動(dòng)性，減少“一刀切”監管帶來(lái)的弊端。

　　總之，《通知》的公布和實(shí)施，有助于加大對小貸公司的政策支持，規范小貸公司依法合規經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)小貸公司更好地服務(wù)小微企業(yè)和“三農”經(jīng)濟。同時(shí)，建議加快出臺非存款類(lèi)放貸組織條例，進(jìn)一步確立小貸公司的法律地位。

　　（作者：招聯(lián)金融首席研究員 董希淼）